Трейдеры криптовалют перешли в режим повышенного риска: доминация биткоина приближается к 60%
Доля биткоина на рынке криптовалют приближается к 60%, в то время как доля USDT снизилась до примерно 6,3%, что указывает на то, что рынок становится более склонным к риску. Биткоин подорожал на 3,4% и превысил отметку $86,000 на фоне ожиданий отчёта по занятости в США, а рост цен по более широкому крипторынку сигнализировал об увеличении аппетита к риску.
Ожидается, что в сентябре США добавили 90,000 рабочих мест, и более сильный, чем прогнозировался, отчёт может поднять доходности казначейских бумаг, возродить ставки на повышение процентных ставок и оказать давление на биткоин.
Растущий открытый интерес и рост финансинговых ставок указывают на то, что трейдеры добавляют маржинальные бычьи позиции, хотя ликвидации на $344 млн подчёркивают риск повышенной волатильности.
Крипторынок преимущественно в зелёной зоне перед пятничным отчётом по занятости в США.
Биткоин торговался выше $86,000 на 9:10 UTC, прибавив 3,4% за 24 часа. Ether (ETH), XRP, Solana (SOL) и BNB также выросли, хотя ни один из них не поспевал за биткоином.
Более крупные движения наблюдались ниже в списке по капитализации. SKY, AAVE и APT выросли на 7–10%, став лучшими по динамике среди 100 крупнейших монет по рыночной капитализации.
Доминация биткоина, или его доля от общего рынка криптовалют, приближается к 60%. Между тем доля крупнейшего стейблкоина, привязанного к доллару, USDT, сократилась до примерно 6,3%, что говорит о переходе трейдеров из наличности в токены. Эти два показателя указывают на то, что рынок становится более комфортным в отношении риска.
Отчёт по занятости вне сельского хозяйства, который выйдет в 8:30 a.m. ET, как ожидается, покажет, что экономика США добавила 90,000 рабочих мест в сентябре против 162,000 в августе. Ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4,1%, согласно консенсус-прогнозам FactSet.
Более важный вопрос для биткоина — как отреагируют доходности казначейских бумаг, особенно скорректированные на инфляцию, или реальные доходности. Аналитики следят за данными по занятости и отчётом по индексу потребительских цен за 14 октября именно по этой причине.
«Я слежу за пятничными данными по зарплатам и за CPI 14 октября в первую очередь из-за их влияния на долгосрочные доходности. Я использую 10-летнюю реальную доходность около 3% как контрольный уровень, и устойчивое движение выше него сделало бы ретест $80,000–$82,000 более вероятным, чем рывок к $90,000», — сказал Оливер Кардинг, глава маркетинга Tesseract Group, управляющей активами на $500 млн.
Рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставок в октябре на 30%, против 70% ранее, после мягких заявлений президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и вице-председателя ФРС Филипа Джефферсона. Более низкие шансы повышения склонны поддерживать рискованные активы, такие как биткоин.
По мнению некоторых наблюдателей, эти шансы вряд ли сильно изменятся, если только данные по зарплатам не превзойдут прогнозы значительно. Большой положительный сюрприз может возродить ставки на повышение и потенциально оказать давление на биткоин.
Открытый интерес по BTC вырос до $22,4 млрд (с $20,9 млрд вчера), и финансинговые ставки начинают резко расти на некоторых площадках — они эквивалентны 9–10% годовых на Hyperliquid и OKX. Трёхмесячный аннуализированный базис на Deribit оставался выше 6%. Рост открытого интереса в сочетании с усилением финансирования указывает на наращивание маржинальных длинных позиций.
Поток опционной активности по-прежнему сильно с уклоном в сторону коллов: 24-часовое соотношение пут/колл составляет 88% в пользу коллов (ранее 83%). Недельный 25-delta скив дополнительно выровнялся до примерно 1,5% (ранее около 4%), а структура срочных контрактов ATM остаётся в контанго — на коротком конце примерно 27–28%, повышаясь до примерно 40% к концу 2027 года.
Данные Coinglass показывают $344 млн ликвидаций за 24 часа (против $100 млн вчера) с распределением 28% против 72% между лонгами и шортами. Лидерами по номинальным ликвидациям были BTC ($132 млн), ETH ($70 млн) и прочие ($26 млн). Тепловая карта ликвидаций на Binance указывает $87,400 как ключевой уровень ликвидаций, за которым стоит следить в случае роста цены.
Quant (QNT) возглавил список падения после крайне волатильной недели, отдав около 15% за 24 часа и опустившись к отметке около $250. Токен интероперабельности ранее более чем утроился в многодневном ралли, но фиксация прибыли усилилась на фоне общего охлаждения недавних лидеров.
LayerZero (ZRO) и Aave (AAVE) вошли в число лидеров среди крупных капитализаций, подскочив примерно на 11% и 9% соответственно за 24 часа. ZRO торговался около $1.91, в то время как AAVE достиг $182 на фоне нарастающего спроса вокруг предложенных обновлений протокола и обсуждений управления переключателем комиссий.
Вчерашние лидеры развернулись: Ethena (ENA) и Near Protocol (NEAR) упали примерно на 9% и 8,6% соответственно за 24 часа. ENA опустилась примерно до $0.25 после предыдущего достижения много-недельных максимумов, а NEAR откатился ниже $5.00.
Мемкоины продемонстрировали локальную устойчивость: лидером стал dogwifhat (WIF), который прибавил 6,2% за 24 часа и торговался около $0.26. Токен площадки для запуска мемкоинов pump.fun (PUMP) также увидел возобновление покупок, прибавив почти 4% по мере ротации спекулятивного капитала внутри сектора.
Stacks (STX) и Midnight (NIGHT) приостановили свои резкие много-дневные ралли, упав примерно на 5% и 5,6% соответственно за 24 часа. STX держался около $0.38 после объявления о смене исполнительного руководства в среду, в то время как NIGHT откатился до $0.04 после роста более чем на 20% ранее на неделе.
Заголовки и обновления:
- America at a crossroads: прощальный вызов комиссара Пирс — 2 часа назад
- США добавили всего 29,000 рабочих мест в сентябре, уровень безработицы вырос до 4,2% — 3 часа назад
- Cboe хочет превратить VIX в вечную торговую возможность — 4 часа назад
- Онлайн-обновления: Биткоин отыгрывает большие ранние прибыли после слабых данных по занятости в США — 4 часа назад
- Открытый интерес по биткоину прыгает на $2,3 млрд по мере того, как трейдеры платят больше за бычьи позиции — 6 часов назад
- USDT «возвращается домой» к биткоину после более чем десятилетия — 7 часов назад
- Биткоин выше $86,000 перед отчётом по занятости в США — 8 часов назад
- SEC предлагает новые правила кастодиального обслуживания криптовалют для инвестиционных советников и фондов — 19 часов назад
- Ещё один ужин с мемкоином Трампа рекламируется для крупнейших инвесторов токена — 21 час назад
- Крипто для советников: закон CLARITY провалился, но правила всё равно появились — 1 день назад
Серия «Окончательная карта стейблкоинов: Азиатско-Тихоокеанский регион»
По мере того как стейблкоины входят в регулируемую финансовую сферу, APAC становится ключевой экспериментальной площадкой. Этот отчёт картирует правила региона, случаи использования и роль RLUSD.